Отчёт о движении денежных средств: что это такое и как его составить

Рассказываем, что можно узнать о компании из отчёта о движении денежных средств и как эта информация помогает оценить финансовое благополучие бизнеса.

Отчёт о движении средств (ОДДС) — это финансовый документ, в котором отражены денежные потоки бизнеса: поступления, расходы и остатки денег. Отчёт ДДС входит в годовую финансовую отчётность по российскому стандарту бухгалтерской отчётности и международным стандартам финансовой отчётности.

Так выглядит первый лист отчёта ПАО «Газпром» за 2023 год. Источник

Отчёт ДДС сдаётся не позднее 31 марта года, следующего за отчётным. Раньше это касалось только среднего и крупного бизнеса. С 1 июля 2024 года этот список пополнился. Теперь такой отчёт также должны составлять:

● ИП и юрлица — резиденты РФ, у которых есть зарубежные счета;
● ИП и юрлица, которые используют для денежных переводов иностранные платёжные системы;
● нерезиденты России, которые входят в одну группу компаний с российскими фирмами.

Анализировать работу компании по ОДДС и понимать, как информация из разных отчётов связана между собой, учат на курсе «Финансовый менеджер». Студенты учатся читать главные финансовые отчёты и принимать управленческие решения. По окончании обучения студенты получат два документа о прохождении курса: от Практикума и НИУ ВШЭ.

Информацию из ОДДС используют:

● Для планирования денежных потоков. Компании используют ОДДС, чтобы планировать бюджет и предупредить кассовый разрыв (когда расходы превышают доходы).

● Для оценки финансовой устойчивости бизнеса. Отчёт помогает понять, как эффективно компания управляет своими деньгами. Например, насколько бизнес зависим от кредиторов и достаточно ли денег, чтобы выполнять свои обязательства перед поставщиками и инвесторами.

● Для принятия управленческих решений. Руководители могут использовать информацию из ОДДС для принятия решений о финансировании, инвестициях и операционной деятельности. Например, сколько нужно привлечь инвестиций для развития проекта или сколько денег потратить, чтобы обновить оборудование.

● Для информирования инвесторов и кредиторов. Инвесторы и кредиторы смогут оценить эффективность работы менеджмента компании и способность бизнеса обслуживать свои долги.

Например, «Яндекс», «Газпром» и «Лукойл» публикуют отчёты ДДС на своих сайтах, чтобы инвесторы смогли ознакомиться с ними и принять решение, покупать ценные бумаги этих компаний или нет.

Отчёт ДДС делится на три раздела.

1. Операционная деятельность. Показывает движение денег, связанное с основной деятельностью компании, включая поступления от реализации товаров и выплаты поставщикам.
Например, в компанию поступает больше денег, чем расходуется, — значит, у бизнеса есть деньги на оплату долгов и будут деньги на случай, если что-то пойдёт не так.
Другой пример: денежных поступлений меньше, чем расходов, — компания не может заплатить по счетам. Дефицитный денежный поток может привести к банкротству, если менеджмент компании не найдёт решение проблемы.

2. Инвестиционная деятельность. Отражает денежные потоки, связанные с покупкой и продажей долгосрочных активов, таких как акции и доли компании, выдача кредитов и дивидендные выплаты.

3. Финансовая деятельность. Отражает информацию о привлечённых и погашенных долгах. Например, выплата дивидендов или процентов по вкладам.

Форма и правила заполнения ОДДС утверждены приказом Минфина России от 04.10.2023 г. № 157н. ОДДС можно составить двумя способами:

1. Прямой метод — это основной метод, который утверждён в правилах РСБУ. Он отражает общую сумму поступлений и платежей денежных статей. Например, приход от продажи товаров или расход от уплаты налогов. Такие статьи, как амортизация, при прямом методе не отображаются.

В отчёте ДДС, составленном прямым методом, учтены только денежные статьи. Источник

2. Косвенный метод — отражает информацию о движении денег по отдельным статьям. При косвенном методе прибыль до уплаты налогов корректируется на расходы и доходы. В нём также учитываются «неденежные» потоки. Например, амортизация — то есть стоимость актива указывают не полностью, а с учётом его износа.

Косвенный метод часто используют в МСФО, чтобы показать инвесторам, откуда приходят и куда расходуются деньги компании. Например, косвенным методом пользуются такие компании, как «Башнефть» и «Новолипецкий металлургический комбинат».

В отчёте Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) косвенным методом учтены корректировки, в том числе амортизация. Источник

В конце каждого раздела есть строка «Сальдо денежных потоков от текущих операций» или «Чистые денежные средства, полученные от деятельности» — это одно и то же. Эти строки показывают разницу между притоком и оттоком денег. Рассчитывается сальдо по формуле: доходы минус расходы.

Сальдо денежных потоков может быть положительным или отрицательным. Когда сальдо положительное, доходы превышают расходы. Сальдо отрицательное — расходы превышают доходы. Источник

Рассмотрим, как составлять ОДДС, на примере отчёта ПАО «Газпром» за 2023 год.

● Денежные потоки от текущих операций. Основные строки раздела — «Поступления» и «Платежи». По ним рассчитывается сальдо. Под этими строками находится информация, откуда поступили деньги в компанию и куда выбыли.

В отчёте ПАО «Газпром» за 2023 год видно, что денег поступило больше, чем потрачено. Источник

● Денежные потоки от инвестиционных операций. В этом разделе указывают доходы и расходы, связанные с инвестициями: покупка и продажа ценных бумаг, выплата дивидендов и платежей по облигациям, выдача кредитов и их погашение и т. д.

Расходы от инвестиций могут превышать доходы, так как вложения могут быть на годы вперёд. К примеру, компания может вложить деньги в проект, который начнёт приносить прибыль только через 5 лет.

В отчёте ПАО «Газпром» за 2023 год содержится информация о том, в какие активы компания вложила деньги и какие активы принесли доход. Сальдо прописано в скобках, так как есть дефицит — компания потратила больше денег, чем получила. Источник

● Денежные потоки от финансовых операций. Здесь отражены основные финансовые операции: например, получение кредита и его погашение, вклады собственников компании, поступления от выпуска ценных бумаг.

В отчёте ПАО «Газпром» за 2023 год видно, что компания привлекала денег больше, чем потратила. Бизнес получил деньги с кредитов и вкладов, при этом расходы на платежи по кредитам и финансовым инструментам были меньше, чем сумма привлечённых средств. Источник